18 мая 2019 г. 70

Что такое рынок ФОРТС и чем на нем торгуют

FORTS - это одна из секций биржевой системы РТС, отвечающая за срочные контракты на территории Российской Федерации. FORTS - это аббревиатура, полное название звучит как Futures & Options of RTS, что в переводе означает фьючерсы и опционы российской торговой системы. Фактически ФОРТС - это срочный рынок Московской биржи или ее специальное подразделение, в котором можно торговать производными ценными бумагами (опционами и фьючерсами).

Краткая история создания срочного рынка FORTS

История ФОРТС начинается в 2000 году, когда собрание членов РТС называет в качестве приоритетного направления Московской биржи создание срочного рынка. В этом же году РТС получила лицензию на организацию биржевой торговли. А в сентябре 2001 года прошла первая сессия в FORTS и было заключено около 700 сделок.

Ключевые особенности

На срочном рынке торгуют отложенными поставками или правами на них. При этом оба контрагента находятся в равных условиях. ФОРТС отличается высокой оборачиваемостью и небольшим сроком владения. На спотовом рынке срок владения не ограничен, а на FORTS он может быть максимум 3 месяца. Но фьючерсы и опционы можно продать третьим лицам.

На рынке ФОРТС существует 3 основных типа участников:

  • трейдеры или спекулянты - игроки, продающие и покупающие контракты, зарабатывающие на разнице цен (благодаря им поддерживается ликвидность биржевых инструментов0;
  • хеджеры - участники биржи, которые занимаются исключительно страхованием рисков по сделкам на спотовом рынке;
  • арбитражеры - игроки, отслеживающие цены на одни и те же активы на разных рынках и зарабатывающие на ценовой разнице.

Преимущества рынка

ФОРТС имеет ряд преимуществ, за счет которых и пользуется популярностью у многих профессиональных брокеров. К этим достоинствам относятся:

  1. Биржа является централизованной и регулируемой.
  2. Торговля на ФОРТС осуществляется в рамках российского законодательства.
  3. Минимальный порог входа, т.к. для начала игры на бирже новичкам достаточно иметь 15-25 т.р.
  4. Высокий уровень ликвидности. Самый ликвидным инструментом по мнению аналитиков является фьючерс на индекс РТС, золото и нефть Brent. По всем остальным инструментам нужно вести тщательные расчеты и уточнять размер спреда.
  5. На этой бирже нет депозитарных сборов за использование заемных денег, а комиссионные достаточно невысоки.
  6. Заключить здесь сделку достаточно легко.
  7. Есть частичное депонирование денежных средств за счет начальной маржи.
  8. На бирже FORTS на одну и ту же сумму можно купить больше акций, нежели на спот-рынке благодаря большому гарантийному обеспечению. Т.е. инвестор может внести лишь 10% от базовой стоимости актива, чтобы получить к нему доступ.
  9. На этом рынке предоставляются широкие возможности для диверсификации.
  10. На ФОРТС можно приобрести фьючерсы на RTS и ММВБ и открывать короткие позиции, т.е. зарабатывать на понижении цены актива.

Срочный рынок - это прекрасное место для начинающих трейдеров, где они смогут ознакомиться с правилами работы на бирже. Также он подходит тем, кто планирует выходить на западные торговые площадки. Благодаря вечерней сессии брокеры могут осуществлять торговлю и на иностранных биржах, т.к. в это время они уже открыты. Т.е. официально на рынке ФОРТС проходят две сессии:

  • основная: с 10 до 18-45 по московскому времени;
  • вечерняя: с 19 до 23-50 также по Москве.

Фактически каждый любитель может заниматься трейдингом с 19 часов после своей основной работы. 

ФОРТС дает больше возможностей для спекулятивных действий, благодаря чему игрок может получить хорошую прибыль. Также на этом рынке брокерские компании предоставляют своим клиентам кредитное плечо.

Некоторые считают, что ФОРТС и Форекс - это одно и то же, но это не так! Форекс является внебиржевым рынком, а ФОРТС - биржевым, что является его преимуществом.

На биржевом рынке проводится централизованный клиринг между контрагентами. Также все сделки, проводимые на ФОРТС, официально регистрируются и становятся публичными. Т.е. частному трейдеры на открытой бирже торговать гораздо проще, поскольку вся необходимая информация находится в открытом доступе.

Торгами на срочном рынке ФОРТС заведует ПАО Московская биржа. Клирингом на FORTS занимается банк НКЦ.

Опционы и фьючерсы на FORTS: что это такое

В срочной секции FORTS проходят торги на фьючерсы и опционы. В таблице ниже дан перечень этих инструментов.

Фьючерсы

Опционы на фьючерсы

  • акции;
  • облигации;
  • валютные пары;
  • металлы;
  • товары;
  • процентные ставки;
  • индексы.
  • акции;
  • товары;
  • индексы;
  • металлы;
  • валюты.

 

Каждый из этих инструментов имеет свои особенности, которые следует изучить перед выходом на срочный рынок FORTS. Фьючерс представляет собой срочный контракт, за счет которого закреплено обязательство по покупке или продаже актива в определенное время по согласованной стоимости. Опцион - это срочный контракт, закрепляющий право купить или продать актив.

Основное отличие фьючерсов и от опционов в том, что первые являются обязательством, а вторые - только правом проведения торговой операции.

Владелец опциона не обязан совершать сделку по истечению его срока действия. А держатель фьючерса должен в любом случае ее заключить вне зависимости от того, является она выгодной или нет.

Фьючерсы на индексы РТС и ММВБ позволяют страховать риски и зарабатывать на изменении цен. Этот инструмент идеально подходит для начинающих трейдеров. Все фьючерсы бывают расчетными и поставочными. В первом случае товар фактически не доставляется, и покупаются фондовые индексы и валюты. Если же проходят торги с использованием поставочных фьючерсных контрактов, приобретается физический товар.

Но торговля фьючерсами на срочном рынке ФОРТС имеет ряд рисков. Если инвестор совершит ошибку в прогнозах стоимости базового актива, фьючерс может стать неликвидным. Т.е. трейдер его просто не сможет никому продать. Но сделать правильный прогноз достаточно сложно.

На конечную стоимость фьючерса влияет слишком много косвенных факторов (вплоть до состояния здоровья президента), поэтому инвестор должен постоянно анализировать очень много информации, чтобы заработать. Также фьючерсная торговля является маржинальной, это приходится учитывать при оценке перспектив роста.

При торговле на FORTS необходимо регулярно отслеживать динамику изменения цен на наиболее популярные активы. На рынке срочных контрактов она очень велика из-за высокой оборачиваемости. Если инвестор не привык быстро действовать, он может слить весь бюджет.

Стратегии на рынке FORTS

Существует много стратегий для ведения торгов на бирже FORTS, но наибольшей популярностью пользуются спекуляции с ценными бумагами и хеджирование инвестиционных рисков. Эти стратегии подходят даже новичкам, хотя опытные трейдеры смогут разобраться в их применении гораздо быстрее.

Фьючерс - это хороший спекулятивный инструмент. С его помощью можно играть на понижении или повышении курсов. При этом трейдер вносит лишь часть стоимости актива, что делает для него относительно безопасными даже рискованные операции. Спекулятивные стратегии делятся на длинные и короткие позиции.

Длинные позиции используются, если прогнозируется рост курса. Их использование требует точного прогноза, иначе можно потерять много денег. Короткие позиции используются при падении котировок. Инвестор продает контракты на пике их стоимости, а потом покупает их снова, когда цены идут вниз.

Хеджирование - это более спокойная стратегия, которая направлена на страхование возможных рисков, которые связаны с падением стоимости имеющихся у инвестора активов (чаще всего акций и других ценных бумаг). В этом случае трейдер заключает фьючерсную сделку на продажу, причем ставит актуальную на данный момент стоимость актива. Если цена в дальнейшем упадет, то человек сумеет компенсировать свои убытки за счет фьючерса.

Хеджирование можно назвать более безопасной сделкой по сравнению со спекуляцией, однако оно будет оправдано только при падении курса. Если стоимость актива внезапно вырастет, человек лишается прибыли и получает за свой контракт четко оговоренную сумму.

Как начать работать на ФОРТС

Чтобы выйти на биржу срочных контрактов, человек должен связаться с брокером, который и будет фактически совершать все операции на рынке. Причем брокер должен работать с третьей стороной - Расчетной палатой, которой вносится залог. Следует искать опытного брокера, специализирующегося именно на этом сегменте рынка и имеющего положительные отзывы. Параллельно с этим начинающим трейдерам следует освоить программы и платформы для торговли фьючерсами:

  • Ninja Trader;
  • CQG Trader;
  • QST;
  • QUIK;
  • Zerich WebTrader;
  • Trade Navigator;
  • eSignal;
  • Aurora и т.д.

Во всех сервисах доступен демо-счет. Вначале следует попрактиковаться на нем, чтобы выбрать наиболее подходящее программное обеспечение. После заключения договора с брокерской компанией и открытия депозита можно начинать торговлю. 

Заключение

Торговля на FORTS - это прекрасная альтернатива Forex, т.к. рынок срочных контрактов более стабилен, прозрачен и упорядочен. Но эта биржа требует сноровки и высокой скорости реакции на всевозможные изменения котировок.

Видео